Newtalk新聞 近期台股資金持續圍繞在AI供應鏈與高階半導體題材輪動，市場焦點逐漸從單純的營收數字，轉向企業在先進製程、封裝、儲存與伺服器基礎建設中的長期競爭力。隨著全球雲端巨頭持續擴大AI資本支出，相關供應鏈的訂單能見度與產能布局成為市場評價的重要依據，也帶動多檔個股成為近期市場熱搜標的。從ASIC設計、ABF載板、儲存控制晶片，到AI伺服器電源與材料供應鏈，產業結構正出現明顯升級。 以下是國泰證期解析本周市場關注度最高的個股與其基本面觀察。 台積電2330 台積電憑藉2奈米製程領先與CoWoS產能擴張，確立了在全球AI價值鏈的絕對領先。二月營收雖受假期影響下滑，但年增率依然亮眼，反映出AI晶片需求遠超季節性干擾；建議回測月線時分批布局偏多操作。 鴻海2317 鴻海二月營收逆勢創同期新高，核心動能來自AI伺服器機櫃出貨，抵銷了消費性電子的季節性回落。目前本益比約11.7倍，與其在AI供應鏈中的關鍵地位相比，評價仍具吸引力；建議於210附近分批布局。 聯發科2454 聯發科二月營收雖然失色，但此乃短期季節性因素與手機成本結構調整所致。展望未來，ASIC業務將是其評價重估的關鍵，預期2026年營收貢獻顯著，並與輝達等大廠深化合作；建議拉回至1750附近偏多操作。 台達電2308 台達電在二月傳統淡季繳出「月年雙增」的成績單，充分展現其在AI伺服器電源與冷卻系統的領導地位。隨着全球雲端巨頭加大電力基礎設施投入，台達電憑藉高效率電源管理與液冷技術；建議投資人拉回10日線偏多操作。 群創3481 受惠於輝達與Google的光通訊訂單，市場對其估值邏輯正從傳統面板廠轉向半導體服務。建議將其視為AI基礎建設的概念股進行長線觀察，近期股價強勢，建議投資人沿5日線偏多操作。 世芯3661 世芯二月營收跌幅劇烈，正經歷專案交替的陣痛期。然而，基本面中長期展望依然正向，隨著三奈米與二奈米新案在下半年放量，營運將呈現顯著的「前低後高」格局；建議拉回月線附近偏多操作。 欣興3037 欣興二月營收創同期新高，且資本支出大幅上調，顯示公司對接單信心十足。ABF載板受益於晶片封裝面積擴大與層數增加，產能缺口依然存在；建議拉回10日線時偏多操作。 群聯8299 群聯二月營收展現極強的爆發力，年增率逼近1.7倍，反映了AI推動儲存規格升級的實質貢獻。後續將關注其在企業級SSD市場的拓展進度，以及後續獲利能力是否隨著營收規模擴大而大幅跳升；建議拉回季線時多頭布局。 雍智科技6683 雍智二月營收逆勢創歷史新高，展現極強的營運韌性。隨着AI與網通晶片新開案量增加，公司已成功切入美系客戶供應鏈，業績有望倍增；近期連日漲停，建議拉回至10日線偏多操作。 金居8358 金居二月營收強勁增長，主因在於AI伺服器高階銅箔需求放量，抵銷了傳統應用的疲軟。隨着產能結構性調整，高毛利產品佔比提升，將推動2026年獲利表現優於以往；建議靜待KD指標重新黃金交叉向上時再行偏多操作。 ※Newtalk提醒您： #投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。 延伸閱讀： 美股重點一次看》美光投資落地 輝達股價震盪中 如何買一次看 專家看盤》回測32400點支撐 短線關鍵觀察 油價與權值股表現 費半回檔？半導體、AI與高殖利ETF熱搜榜一次看 三月除息秀！22檔台股ETF將除息 含00919、00922、00981A等今為最後買進日 李茂珍來台伴粉共度白色情人節！見「玫瑰燈海應援」驚呆：怎麼會出現這個