Newtalk新聞
Newtalk新聞 AI浪潮持續擴散、算力競賽不斷升級的背景下，市場資金正明顯往「高成長確定性」與「技術門檻提升」的族群集中。從先進封裝、伺服器平台、IC設計到關鍵材料與電源管理，整體產業鏈呈現由上而下的全面擴張，不僅帶動企業營收與獲利同步成長，也讓訂單能見度明顯拉長至未來1至2年。 另一方面，隨著AI應用從雲端延伸至邊緣裝置，包含AI PC、Wi-Fi 7、ASIC客製化晶片與高速傳輸技術等新趨勢，正逐步形成下一階段成長動能。即便面對記憶體價格波動、折舊壓力與總體環境不確定性，具備技術優勢與產能掌握度的企業，仍展現出強勁的抗震能力與獲利韌性。 以下是國泰證期今天(10日)早盤後，解析市場聚焦個股名單與產業新動向： 弘塑(3131) 大客戶新廠進機美系HBM擴產，2026產能全售罄，訂單能見度至2027。3D SoIC產能至2028年底提升至7.5萬片，EPS估26/27年69.21/90.44元。受惠製程難度提升，維持買進。 祥碩(5269) 3月營收12.58億，月增41%、年增40%。1Q26季減1%符合預期。動能來自PCIe Gen4 Switch翻倍、2H26推USB4 V2與Gen5 Switch、ASIC新客戶。估EPS 90元，正向看待。 上品(4770) 3月營收4.87億，月增134.9%、年增14.8%。受惠高雄P3與美國P2專案。2Q26產能滿載，FY26台美業務年增50%，毛利率改善，維持買進。 華碩(2357) 3月營收860.84億，月增58.4%、年增33.9%，創新高。AI伺服器 PC提前拉貨。2026 AI PC滲透率近6成，抵禦記憶體漲價，全年獲利衝擊有限，維持買進。 世界(5374) 3月營收49.41億，月增38%、年增7.3%。AI Server推升PMIC需求，淡季不淡。雖折舊壓力，但隨產能利用率提升，本業獲利改善，維持買進。 第一金(2892) 2月放款創新高5687億，主因週轉金需求。中小企融資利率高、風險低。預期配發1.25元股利，殖利率4.3%，維持買進。 大東電(1623) 3月營收6.46億，月增7.34%、年增7.87%。特高壓產品占比逾5成。2Q26台電345kV標案推升動能，電纜產品已小量出貨，持續觀察。 穩懋(3105) Wi-Fi 7單價高，企業採購積極。2026技術擴散至中低階，滲透率提升，砷化鎵廠受惠。受惠Wi-Fi與光通訊應用，維持買進。 精密耗材 鈺祥(7909)市占逾8成，切入再生濾網與服務。濾能(6823)專利模組化設計降成本。AMC防治市場成長，台廠受惠。 ODM 廣達(2382)1Q26營收創高，GB300出貨加速。緯穎(6669)季減符合預期，年增62%，2Q26持續成長。AI機櫃出貨暢旺，維持買進。 AI產業 小型Agent Computer需突破記憶體牆，RTX 4090不足。SK Hynix與Samsung推LPDDR6為關鍵。華碩接手Intel NUC，推迷你主機。 ※Newtalk提醒您： #投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。 延伸閱讀： 核三重啟過首關！核安會啟動「實質審查」 4月下旬屏東辦說明會 台電調度麥寮燃煤機組 國民黨諷：能源韌性不堪一擊 鄭麗文訪中遇共機照擾台 林俊憲開酸：中共連演戲都不演了 鄭習會今登場 民進黨：主旋律是「毒藥配謊話」 鄭麗文「和平之旅」慘淪自嗨？ 解放軍又派14機艦擾台
Go to News Site