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Newtalk新聞 隨著AI應用持續擴展與先進製程需求升溫，整體科技產業景氣於2026年展現穩健復甦動能。本報告聚焦半導體、AI伺服器、資料中心及關鍵零組件等核心族群，觀察到在高效能運算（HPC）與生成式AI驅動下，上游晶圓代工、先進封裝與材料供應鏈持續受惠，帶動企業營收與獲利同步成長。同時，電源管理、散熱解決方案與CCL等關鍵零組件需求亦明顯提升，形成產業鏈多點開花的格局。 在個股方面，從晶圓製造龍頭到設備材料供應商，再到ODM與品牌廠，皆反映AI滲透率提升所帶來的結構性成長機會。儘管部分消費性電子需求仍存在不確定性，但企業透過產品組合優化、技術升級與新應用布局，有效支撐獲利表現。 以下是國泰證期間今天(14日)早盤後，整理解析市場聚焦個股最新動向與產業動態，尤其是在AI長期趨勢帶動下的產業升級與價值重估機會，並維持多數標的「買進」評等，建議投資人持續關注具技術門檻與成長能見度之領先企業。 中砂(1560) 1Q26營收優於預估，DBU高UTR、SBU組合改善，毛利率延續高檔。2Q26營收24.07億元，毛利率季增。EPS 26/27年13.93/16.28元，維持買進。 台積電(2330) CoWoS產能26/27年底12.5/16萬片，AI需求強勁，先進製程漲價>6%，Google TPU上修至4M，N3緊俏。1Q26毛利率可望超65%，EPS 94.94/109.79元，維持買進。 台達電(2308) AI資料中心需求強，泰國、美國新廠啟用，液冷系統加碼。27年燃料電池等新動能，EPS 34.24/54.09元，獲利仍有上修空間，維持買進。 長興(1717) 2月虧損8,100萬元，EPS -0.07元，因春節工作天數減少。FY26營收獲利復甦，跨入半導體助結構改善，維持買進。 均華(6640) 1Q26營收8.3億元，季增23%/年增93%，EPS 5.19元( 220%)。AI訂單外溢，黏晶機放量，ASP提升，看好先進封裝乘數效應，維持買進。 華碩(2357) 26年PC出貨1,950萬台( 9.6%)，但消費PC能見度低，漲價影響需求。AI伺服器營收占比近2成，伺服器業務占比>9成，維持買進。 大立光(3008) AR眼鏡波導技術年增>600%，市佔近4成但總量小，手機需求飽和，1Q26未見好轉，維持中立。 燃料電池產業 Bloom Energy多燃料切換，高力美客訂單26年升至200億美元。水冷比重提升，板式熱交換器受惠。EPS 17.09/25.71元，27年創高，維持買進。 CCL產業 台光電3M26 EPS 5.08元( 42% YoY)，台燿EPS 1.61元( 139% YoY)。高階CCL出貨提升，AI應用帶動成長，維持買進。 ODM產業 26年大型資料中心啟用，OpenAI/Anthropic算力10GW/7~8GW，NVIDIA AI機櫃6.5~7萬。Tier 2 CSP接單受惠，維持買進鴻海、廣達、緯穎、技嘉。 ※Newtalk提醒您： #投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。 延伸閱讀： 弘憶國際漲停背後 布局NVIDIA全球AI算力全售罄 續推「AI新十大建設」 賴清德：目標2040年前創造超過15兆元產值 AI權值股轉強 多空關鍵價 上檔無壓是誰？ 台積電AI加持、00927配息0.94創高、4／17前卡位 台股周報》記憶體降溫 接棒族群曝光 市場有待台積法說會
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