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Newtalk新聞 在AI算力全面擴張、先進製程持續推進之下，市場資金已不再只是追逐單一題材，而是開始往「高效能運算＋高階材料＋AI終端應用」全面擴散。從台積電先進製程與CoWoS產能持續滿載，到緯穎AI伺服器與ASIC出貨爆發，再到AES-KY高壓電池技術提前卡位下一世代資料中心與儲能需求，整體產業鏈已逐步進入新一輪成長循環。 另一方面，AI PC、AI Agent與企業雲端整合，也讓Google、NVIDIA兩大陣營的競爭與合作同步升溫，帶動台灣半導體、測試與高速傳輸供應鏈持續受惠。雖然金融與部分傳產仍面臨資本壓力與景氣波動，但整體盤面主軸仍圍繞在「AI基礎建設」與「高階製程升級」兩大方向，資金集中度有再提高趨勢。 以下是國泰證期今天(12日)早盤後整理解析市場關注個股與產業動向： AI PC 產業 AI Agent導入企業PC，本地與雲端分工提升效能。預期PC出貨高峰落在2Q~3Q，2Q淡季不淡，但成本上升恐壓抑2H26表現。看好具AI伺服器動能之廠商：華碩、技嘉、Dell、聯想。 AI產業 Google以搜尋與數據優勢發展AI平台，Search收入年增19%，並整合雲端打造企業AI系統。NVIDIA建立AI基礎架構，兩者互補。受惠供應鏈包括台積電、聯發科、旺矽、精測等。 AES-KY (6781) 1Q26營運優於預期、競爭影響有限。2026年導入高容量電池與400V試產，2027年進入高壓電池模組量產，技術優勢維持領先。預估26/27年EPS為46.96/59.19元。2027年隨高壓系統推升營運，維持買進評等。 台積電 (2330) Intel 1Q26 Foundry營收54億美元，但外部客戶占比僅3%、虧損達24億美元，18A良率約55%仍具壓力。相較之下，台積電受惠AI GPU、ASIC與CoWoS需求，N3/N2持續放量，AI算力需求升溫，維持買進評等。 緯穎 (6669) 1Q26營收2,765億元、年增62%，EPS 75.95元。2Q26因認列方式調整營收小減，但毛利率微升，Trainium3小量出貨，營益率維持6%以上、獲利續年增。2H26 ASIC出貨貢獻完整，維持買進評等。 台新新光金 (2887) 外價金可能增提約400億，影響淨值與每股淨值約2元。推估新壽淨值比約5%，仍高於3%要求，但將影響資本累積與配息能力，維持中立評等。 穩懋 (3105) 受惠6G、衛星與光通訊發展，布局方向契合。2Q26手機備貨回溫，Infra與低軌衛星需求提升，光通訊開始出貨。預估2Q26營收53.5億元、EPS 1.56元，維持買進評等。 崇越 (5434) 4月營收67.8億元，年增16.4%。先進製程帶動光阻、石英、載具等材料需求，並拓展封裝材料合作。預估FY26營收742.6億元、EPS 23.11元，維持買進評等。 AI PC 產業 AI Agent導入企業PC，本地與雲端分工提升效能。預期PC出貨高峰落在2Q~3Q，2Q淡季不淡，但成本上升恐壓抑2H26表現。看好具AI伺服器動能之廠商：華碩、技嘉、Dell、聯想。 AI產業 Google以搜尋與數據優勢發展AI平台，Search收入年增19%，並整合雲端打造企業AI系統。NVIDIA建立AI基礎架構，兩者互補。受惠供應鏈包括台積電、聯發科、旺矽、精測等。 ※Newtalk提醒您： #投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。 延伸閱讀： 無視美伊停火僵局! 美股主指全收漲再創新高、台積電ADR跌1.73％ 台股AI資金地圖來了！記憶體、載板、電源成新主角 00403A掛牌首秀！一圖看這包AI軍火庫到底藏了誰？ 瑤姐00981A持倉訊號來了 為何砸11.86 億加碼緯穎？ 瑤姐刪景碩、攻AI鏈！00981A資金大風吹背後藏什麼訊號？
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